请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版

微信登录

扫一扫,访问微社区

现金借款-叮当贷-网贷APP-网贷黑名单-微粒贷-借款无忧论坛

查看: 3751|回复: 1

利率期权分为哪几种?

[复制链接]

65

主题

65

帖子

52

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
52
发表于 2018-9-28 22:24:13 | 显示全部楼层 |阅读模式
  利率期权分为哪几种
  利率期权是一项规避短期利率风险的有效工具。借款人通过买入一项利率期权,可以在利率水平向不利方向变化时得到保护,而在利率水平向有利方向变化时得益。几种常见的利率期权,常见的主要有利率封顶、利率封底以及利率两头封。
  利率封顶
  利率封顶(Interest Rate Cap)又称“利率上限”,通常与利率调期组合。客户同银行达成一项协议,指定某一种市场参考利率,同时确定一个利率上限水平。在此基础之上,利率封顶的卖出方向买入方承诺:在规定的期限内,如果市场参考利率高于协定的利率上限水平,卖方向买方支付市场利率高于利率上限的差额部分;如果市场参考利率低于或等于协定的利率上限水平,则卖方无任何支付义务。买方由于获得了上述权利,必须向卖方支付一定数额的期权费。
  举例:某公司现有金额为美元1000万,期限6个月,以LIBOR计息的浮动债务,公司既希望在市场利率降低时能享有低利率的好处,又想避免市场利率上涨时利息成本增加的风险。这时,公司支付一定的期权费,向银行买入6个月,协定利率为5%的利率封顶。6个月后,如果LIBOR上升为6%(利率大于等于5%),公司选择行使该期权,即银行向公司支付市场利率和协议利率的差价(6%-5%=1%),公司有效地固定了其债务利息;如果LIBOR利率低于5%,公司可选择不实施该权利,而以较低的市场利率支付债务利息。这样,对于买方,有效地控制了利率上升的风险,而卖方则收取一笔期权费。
  利率封顶的期权费与利率上限水平和协议期限有关。相对而言,利率上限水平越高,期权费率越低;期限越短,期权费率也越低。

点评

请看x.co/j77(网址) 肺炎,外媒拍摄一幕幕震撼照片 ...... git.io/giiii (网址)  发表于 2020-5-20 11:26
回复

使用道具 举报

高级模式
B Color Image Link Quote Code Smilies

本版积分规则



Archiver|手机版|小黑屋| 借款无忧论坛

GMT+8, 2020-8-6 20:45 , Processed in 0.062500 second(s), 4 queries , File On.

北京放眼世界科技有限责任公司  京ICP备18006601号-1 在线客服:有事点这里

© 2015-2016 借款无忧  技术支持:金橙信息科技

           
快速回复 返回顶部 返回列表